6BeğenmedimŞikayet

Konu: #31525394 Grafik detay ve yorumları




Altın ETF'lerindeki çıkışlar barlar azalsa da devam ediyor. Son haftaki işlemlerde 875k ons çıkış yaşandı ve toplam büyüklük 101.55M seviyelerine geriledi. Aynı şekilde hedge fund tarafında net kısa pozlar 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaşmış vaziyette. Her iki tarafta negatif bir baskı oluşturuyor. Ancak başka bir şey bu hafta dikkatimi çekti.




Getiriler ve Altın üreticileri ETF'i (GDX) arasındaki korelasyon yavaş yavaş dönüşe işaret ediyor. Hem RSI hem de hacim alım tarafını destekler nitelikte. Getirilerde de bir süredir geri çekilme yaşanıyor. Ancak elbette yarınki FED bu anlamda önemli olacak. Fakat ben hala yukarı doğru bir hareket bekliyorum. Özellikle ilk etapta 1750'li seviyelere doğru bir yükseliş ve sonrasında kırabilirsek devamının gelmesi muhtemel. Ancak artık faiz arttırımları fiyatlandığından aşağıdaki marjın azaldığını düşünüyorum. Yine de yarın FED ile beraber yüksek bir volatilite göreceğimiz aşikar. O yüzden dikkatli olmakta fayda var. Ben eldekileri tutuyorum ancak yeni bir alım gerçekleştirmiyorum. Öte yandan gümüş alımlarını arttırdım. Onu da gümüş sayfasında detaylı açıkladım. İsteyenler okuyabilir. Herkese iyi bir hafta dilerim. YTD.

4BeğenmedimŞikayet

Konu: #31515843 Grafik detay ve yorumları

Çin kapalı bir ülke olduğundan her duyduğumuza inanmamamız gerekiyor. Ben bu konuyu Çinli meslektaşlarımıza özellikle sordum böyle genel bir banka iflası söz konusu değil. Belli eyaletlerdeki şubeler ödemelerini gerçekleştiremiyor ve bu bir iflas gibi duyuruluyor. Ancak devletin gerekli nakit akışını sağlaması ile olay çözülüyor. Burada bahsettiğimiz toplam miktar 6 milyar dolar . Olurda bir gün Çin'de bir bankacılık krizi olursa böyle bir şey olmaz hepimiz gece 3'de yatağımızdan zıplarız öyle bir kriz olur. Çin'in bankacılık sektörünün büyüklüğü 2021 yılı itibariyle 56 TRİLYON dolar... Siz tahmin edin gerisini.. Selamlar.

2BeğenmedimŞikayet

Konu: #31491804 Grafik detay ve yorumları

Ben hem uzakdoğu hem de avrupa kısmını kolluyorum ama amerika tarafına da bakacak biri lazım :)))

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #31491754 Grafik detay ve yorumları

İlk etapta kırabileceğini sanmıyorum önemli bir haber akışı görmediğimiz sürece. Yeni bir hikaye lazım boğa trendinin başlaması için..

0BeğenmedimŞikayet

Konu: #31491514 Grafik detay ve yorumları

dolar 'da global anlamda yavaş yavaş peak seviyelere ulaşıyor. Fakat Dolar/TL için aynı şey söz konusu değil. Türkiye'nin CDS pirimleri çok korkutucu seviyelere yükseldi. Bu işin sonu pek hayra alamet değil. CDS'lerin düşmesi şart.. Yoksa mazallah yeni rekorlar :(

2BeğenmedimŞikayet

Konu: #31491463 Grafik detay ve yorumları

Yaşayacağımız resesyonun şiddetine bağlı. Şimdilik hafif sancılı bir dönemden geçiyoruz. Ancak işler daha da kızışırsa (dünyanın hali malum) ekonomik aktivitelerde yavaşlama vs artarsa elbette aşağısı var. Ancak sadece parasal anlamda bakarsak olaya bence MB faiz artışlarını zaten fiyatlıyoruz. Dolayısıyla aşağıdaki boşluk daralıyor. Yükselme ihtimali düşme ihtimaline göre gün gün artıyor. Fakat bunu henüz doğrulayabileceğimiz bir veri yok elimizde. ETF'leri paylaştım zaten, hedge fundlar benzer vs.. Yeni bir hikaye olmadan uzun soluklu bir boğa trendi zor gibi.. Selamlar.

0BeğenmedimŞikayet

Ren'de duruyor. Aslında elimdeki tüm coinler mecbur olarak duruyor, malum bu düşüşlerden sonra satmak pek akıl karı değil. O yüzden REN için de aynısını söyleyeceğim. Genel trend toparlamadan pek hareket etmemek en doğrusu. Bu dönemde mümkünse elinizdeki coinlerden stake yapabildiğinizi yapın en azından boşta durmasın. Selamlar.

13BeğenmedimŞikayet

Konu: #31491362 Grafik detay ve yorumları




Gümüş tarafındaki çıkış 10 haftadır devam ediyor ve tablo genel itibariyle olumsuz. Ancak bu hafta veya önümüzdeki hafta bir tepki yükselişi bekliyorum. 21 seviyelerine doğru bir atak bu çıkışların hızını bir nebze olsun kesecektir. Ancak o bölge kırılmadan yeni bir boğa trendi masada yok. Dolayısıyla bir süre daha beklemeye devam edeceğiz. YTD. İyi haftalar dilerim.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #31491347 Grafik detay ve yorumları




Altın tarafı hala keyifsiz. Çıkışlar azalan barlar şeklinde de olsa devam ediyor. Ancak bu hafta bir tepki alımı gelebilir. Yeni bir trend başlangıcı olarak görmek zor ancak hedge fundlardaki alımlar 1750 seviyelerine doğru bir hareketi tetikleyebilir. İlk etapta kırabileceğimizi de pek düşünmüyorum. Ancak ETF'lerdeki çıkışı bir nebze olsun dindirebilir. YTD. İyi haftalar dilerim.

0BeğenmedimŞikayet

Büyük atakları muhtemelen kripto marketinde yeni bir boğa trendi başladıktan sonra göreceğiz. Henüz bu sinyali almış değiliz. O yüzden bence eskisi gibi 10x 20x yükselişler henüz erken. Ancak günü geldiğinde DAR bu yükselişi yapabilecek coinlerden birisi. Ekosistemi çalışıyor ve kullanıcı sayısı rakiplerine nazaran fena değil. Ancak uzun vade de elbette bundan fazlası gerek. Ben eldekileri stake ettim taşımaya devam ediyorum. Ancak bakalım zaman ne gösterecek. Selamlar.

2BeğenmedimŞikayet

Gümüş ile ilgili daha önce paylaştığım notların üzerine ekleyebilecek pek bir şey vardı emin değilim. ETF ve HEdge fund pozları benzer seviyelerde.. Yeni bir giriş vs yok.. dolar güçlü, endeksler satıcılı.. Dolayısıyla genel trend tüm yatırım ürünlerinde aşağı dönüş vaziyette. Ancak şu aşamada eğer elinizde hiç yoksa değerli metaller belki kademeli olarak düşünülebilir. Eğer elinizde varsa da ekstra alım yapmaya gerek yok bence. Onun yerine gelir üreten yatırım ürünlerine yönelinebilir. En azından ayı piyasası boyunca pasif gelir sağlar. Spesifik olarak gümüş için ise 21 seviyeleri yukarı doğru kırılmadan yeni bir hareket göreceğimizi sanmıyorum. Selamlar.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #31470945 Grafik detay ve yorumları

Ayı piyasası böyle bir şey... Nereye baksak perişan.. Ben şu aşamada pek hareket etmiyorum açıkçası.. Bataklık misali hareket ettikçe daha da içine çekiyor piyasa.. O yüzden mümkünse gelir üreten (temettü, staking getirisi vs) pasif gelir kaynaklarına yönelmek isabet olabilir. Ancak değerli metallerdeyseniz de beklemek en doğru seçenek gibi nitekim diğer enstrümanlara nazaran daha sağlam duruyorlar.. Selamlar.

2BeğenmedimŞikayet

Konu: #31453050 Grafik detay ve yorumları

Teşekkür ederim sizlere de hayırlı bayramlar. Öncelikle en büyük etkenlerden birisi enflasyonist baskılar nedeniyle merkez bankalarının havuzdan para çekmesi, dolayısıyla paranın maliyetinin artması. Bunun üstüne yavaşlayan endüstriyel üretim ve değerli metallere olan talebin azalması. Yatırımcıların borsa ve diğer enstrümanlarda daha büyük fırsatlar görmesi vs.. Tüm bu etkenler emtiaları haliyle etkiliyor. Ancak nereye baksak düşüşler malum. Dolayısıyla değerli metalleri taşımanın diğer varlıklara göre daha zararlı olduğunu pek düşünmüyorum. Yine de tabi herkesin risk algısı ve beklentisi farklı. O yüzden herkesin kendi takdiri. Selamlar.

5BeğenmedimŞikayet

Konu: #31417708 Grafik detay ve yorumları




Merak edenler için 2022 yılının ilk 6 ayındaki genel durum bu şekilde. Bir önceki nota ilişkin paylaşmak istedim. Herkese iyi haftalar dilerim.

2BeğenmedimŞikayet

Konu: #31417703 Grafik detay ve yorumları




Merak edenler için 2022 yılının ilk 6 ayındaki genel durum bu şekilde. Bir önceki nota ilişkin paylaşmak istedim. Herkese iyi haftalar dilerim.

2BeğenmedimŞikayet

Konu: #31417685 Grafik detay ve yorumları




Aynı Altın da olduğu gibi gümüş ETF'lerinden de çıkışlar devam ediyor. Son haftaki işlemlerde 4.55M ons satış geldi ve toplam büyüklük 850M ons seviyelerine geriledi. Hedge fund pozisyonlanmasında da benzer şekilde longların azaltılıp shortların arttığını görüyoruz. Dolayısıyla piyasadan çekilen dolar değerli metallere satış getiriyor. Özellikle gümüş için 21'lerin aşağı doğru kırılması yukarı hareketleri hayli sınırlayacaktır.

Elbette önümüzdeki dönemde farklı gelişmelere bağlı olarak tekrar bir momentum yakalanabilir. Merkez bankaları faiz arttırımını azaltır yada durdurursa, küresel anlamda riskler daha da artarsa ya da sanayi üretimi (özellikle gümüş için) hız kazanırsa.. Bunlar muhtemel senaryolar ancak merkez bankaları agresif olmaya devam ettikçe yukarı hareketlerin sınırlı olacağı unutulmamalı. Öte yandan bu süreçte değerli metaller diğer varlık sınıflarına göre daha güçlü tutundu. Dolayısıyla ben kendi portföyümde bazı değişiklikler yaptım. Gümüş, altın, platin gibi varlıklar kendi başlarına bir değer üretmediklerinden buralardan kırpıp taşıdığım hisse senetlerine eklemeler yaptım. Hem yurt içi hem de yurt dışı. Bunlardan bir çoğu temettü ödediğinden dolayı ve şu anda fiyatlarının uygun olduğunu düşündüğümden dolayı böyle bir tercih yaptım. Siz de bu tip dalgalı zamanlarda risk algınıza göre farklı lokasyonlar yapabilirsiniz. Önemli olan portföyün değerini uzun vade de arttırmak ve enflasyona ezdirmemek. En azından benim yatırım stratejim bu yönde. İyi haftalar dilerim.

5BeğenmedimŞikayet

Konu: #31417644 Grafik detay ve yorumları




Altın ETF'lerinden geçen haftaki işlemlerde 622K ons çıkış gerçekleşti ve toplam büyüklük 104M ons seviyelerine geriledi. Aynı şekilde hedge fund pozisyonlarında da longlar azalırken short pozların arttığını görüyoruz. Dolayısıyla her iki taraf da değerli metalleri konusunda tedbirli. Ancak dünyanın genel durumuna baktığımızda çok sorunlu bir finansal yapı ile karşı karşıyayız. Şirketler muazzam borçu, devletler borçlu, enflasyon kontrol edilemeyerek yükseliyor ve küresel krizler her anlamda enerjiden tarıma büyüyor. Dolayısıyla böyle problemli bir düzlemde biz bireysel yatırımcılar için çok seçici hareket etmek gerekiyor.

Konuyu dağıtmadan altın özeline dönecek olursam, bu denklemin iki boyutu var. 1 Merkez bankaları bir noktada durmak zorunda kalacak ve tekrar yukarı hareketleri göreceğiz. 2. senaryoda ise enflasyonu kontrol altına alabilmek için faiz arttırımları ve finansal sıkılaştırma devam edecek ve tüm varlık sınıfları değer kaybederken nakdin değeri artacak. Ben 2. senaryoyu biraz daha zor görüyorum. Çünkü öyle bir durumda işsizlik patlayacağından ve resesyon derinleşeceğinden bu pek mümkün değil. İlk senaryoda ise henüz nerede durulacağını bilmediğimizden düşüşün nereye kadar devam edeceğini kestirmek zor. Ancak genel duruma baktığımızda altın güçlü tutunmaya devam ediyor ve yatırımcısını en azından diğer varlıklar kadar üzmedi. O yüzden ben eldeki değerli metal varlığını taşımaya devam edeceğim. Fakat bu süreçte belli hisse senetleri çok ucuzladığından bir takım satışlar yaptım ve altını n genel portföydeki ağırlığını düşürdüm. O yüzden küçük portföy alokasyonları yapmanın böyle süreçlerde uygun olacağını düşünüyorum. Yine de herkesin kendi takdiri. İyi haftalar dilerim.

2BeğenmedimŞikayet

Konu: #31344678 Grafik detay ve yorumları




Demir- Çelik sektörü ile ilgili ufak bir not paylaşmak isterim. Ek'te gördüğünüz grafik ABD'deki en büyük çelik yatırım fonunun grafiği. Görülebileceği üzere her 3 ortalamasının da Altın da seyrediyor. Global büyüme riskleri, kar beklentilerinde aşağı revizyon düşüncesi ve endüstriyel metallerde yaşanan güç kaybı ana nedenler. JP Morgan, Avrupa ve Çin stoklarının da geçmiş dönemlere göre yüksek olduğunu (Üretim/Satışlara negatif yansıyabileceğini) belirtiyor. Dolayısıyla demir- çelik sektöründe alım için acele etmemek gerekiyor.

BİST'de de en güzel şirketlerden olan EREGL ve ISDMR gibi hisseler son dönemde bu yüzden satış görüyorlar. Yapı grubundaki şirketler genel olarak demir- çelik, çimento, seramik vs son dönemde satıcılı seyrediyor. Bu anlamda bir gösterge olarak önümüzdeki dönemde TR'deki ev fiyatlarında da düşüş görebiliriz. Hali hazırda hiç haketmedikleri fiyatlardan satılan daire, ev vs almayı düşünen varsa bence o noktada da biraz sabırlı olmak gerek. Malum her nerde balon oluştuysa bir şekilde patlıyor. Burada da benzer senaryoyu görmemiz hayli mümkün. Yine de herkesin kendi takdiri. İyi haftasonları dilerim.

0BeğenmedimŞikayet

USDT/TL normal dolar /TL ye gore daha yüksek olabiliyor. Ve de marj olarak TL'yi önce usdt ye daha sonra da btc ye çevir mek maliyetli olabiliyor. O yüzden TL dedim. Selamlar.