2BeğenmedimŞikayet

Müneccim olmaya gerek yok! piyasayı iki yönlü okumayı öğrenmek gerekiyor.

Yükselişte: Kademeli alım direnç kırılımında pozisyon artırma.
Düşüşte: Desteklerde kademeli alım için nakit bırakma; tecrübeli olanlar ise risk yönetimiyle kısa pozisyonlardan faydalanabilir.

Ama en büyük hata tek noktadan tüm sermayeyle pozisyon almak. Çünkü piyasanın nereden döneceğini kimse bilemez.

Benim yaklaşımım basit: Ne düşerken tamamen dışarıda kal, ne yükselirken tamamen pozisyonsuz kal. Nakit ve pozisyonu birlikte yönet.

Böylece piyasa hangi yöne giderse gitsin, elinde hamle yapacak mhimmat kalır. Ytd..

0BeğenmedimŞikayet

Bence düşünceniz yanlış değil. Faiz artışı zaten fiyatlandıysa, Fed şahin konuşsa bile ilk tepki altın/gümüşte satış olabilir; sonrasında “beklenen karar geldi” diyerek piyasa tekrar yukarı dönebilir.

Ama benim dikkat çektiğim zamanlama farkı burada devreye giriyor. Geçen hafta Fed kararı gelseydi bu kadar net bir OBO, oluşmuş bir sağ omuz ve herkesin izlediği 4.311 boyun çizgisi olmayacaktı.

Şimdi ise formasyon oldukça görünür hale geldi. Kurumsal oyuncular da bu yapıyı ve kritik seviyeleri izleyip pozisyonlarını buna göre ayar layabilir. Dolayısıyla Fed kararı tam bu yapının üzerine geliyor.

Bu yüzden ilk düşüşten çok 4.311'in kırıldıktan sonra geri alınıp alınamayacağına bakarım. 4.311 altında kalıcılık gelirse, artık 3.980–4.000 hedefe giden yolda 4.220, 4.160 gibi ara destekleri konuşmaya başlarız. Tekrar 4.311 üzerine çıkarsa işler değişir...

1BeğenmedimŞikayet

Merhaba kardeşim maalesef iyi haber yok :)

3BeğenmedimŞikayet

Temenni güzel. Ancak madalyonun diğer yüzü de var!

Piyasa şu anda Eylül faiz artışını yaklaşık %90 ihtimalle fiyatlamış durumda. Böyle bir fiyatlamanın ardından Fed'in faizi sabit bırakması, piyasada ciddi bir güvenilirlik sorunu yaratır. Çünkü piyasa bunu yalnızca “faiz artırmadı” diye okumaz;

“Fed enflsyonun gerisinde kaldı, ipin ucunu kaçırdı. ”

İşte asıl risk burada.

Warsh faizi pas geçmek zorunda kalsa bile, piyasaya bu güvensizliği vermemek ve olası coşkuyu frenlemek için kürsüde çok daha sert, tavizsiz ve sahin bir msaj vermek zorunda kalır.

Zaten tahvil piyasası da bunu şimdiden fiyatlıyor:

US10Y %4,97'ye dayanmış durumda.
US30Y %5,35'in üzerinde.

Yani piyasa sadece Fed'in kararına değil, Fed kararından sonra tahvil piyasasının vereceği msaja bakıyor.

Benim için asıl soru artık “Fed artıracak mı? ” değil.

Fed ne yaparsa yapsın, piyasaya hangi msajı verecek?

Çünkü altını n 4.510'u kırması boğa senaryosunu güçlendirir; ama DXY ve tahvil faizleri eşlik etmiyorsa, sadece fiyatın yükselmesine bakıp hkaye yazmak da doğru olmaz.

1BeğenmedimŞikayet

DÜZELTME*
4510 seviyesi OBO yapısının baş bölgesi değil, sağ omuz tepe bölgesidir. Baş bölgesi ise 4696 seviyesidir.

7BeğenmedimŞikayet

HERKES FED'E BAKIYOR, YA BEN?

Önümüzdeki hafta herkes aynı sorunun peşinde:
Fed faiz artıracak mı, sabit mi tutacak?

J. P. Mrgan artış bekliyor. BofA ise daha da ileri giderek 2026 içinde üç faiz artışı öngörüyor. Piyasa da Eylül artışını artık çok yüksek ihtimalle fiyatlıyor.

Ama bence herkes biraz yanlış yere bakıyor.

Piyasa zaten yaklaşık %90 ihtimalle faiz artışını fiyatladıysa, Fed'in önünde aslında iki ana senaryo kalıyor:

1— Faizi artırır, kontrollü sahin konuşur.
2— Faizi sabit tutar, ancak çok daha sert sahin msaj verir.

Kararlar farklı, ama msaj aynı:
“Erken gvşeme beklemeyin. ”

Enrji fiyatları, jeoplitik riskler ve enflsyon baskısı devam ederken Fed'in bir anda güvrcinleşmesi de oldukça zor.
Fakat bence asıl hkaye Fed kararından sonra başlayacak.
Son iki günlük kapanışlara dikkat ettiniz mi?

Önce 4.317 günlük kapanış, ardından haftalık kapanışa girerken gelen 4.348 seviyesi...
Spot tarafta 4.400 üzerindeki iğne ve ardından gelen sert geri çekilme sizce tesadüf mü?
Yoksa karar öncesi piyasada kritik seviyeler etrafında bir pozisyonlanma svaşı mı yaşanıyor?

Grafiğe geniş açıdan baktığınızda tablo daha da ilginç.
100 günlük hareketli ortalama çevresinde şekillenen OBO yapısı, kritik boyun çizgisi olan 4.311 seviyesinde adeta teetik bekliyor.
4.510 bölgesi ise formasyonun baş bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Buradan gelen sert satışın ardından sağ omuz oluşumu dikkat çekiyor.

Şimdi piyasa tam kritik eşikte:
4.311 aşağı kırılırsa OBO teetiklenir.
4.510 yukarı kırılırsa bu yapı geçersiz hale gelir.

İşte bu yüzden benim için artık mesele “Fed faizi artıracak mı, sabit mi tutacak? ” değil.
Asıl mesele, Fed kararının ardından piyasanın hangi tarafı seçeceği.

Şimdi soru size:
Sizce önce yukarıda 4.510 baş bölgesi mi kırılacak, yoksa aşağıda 4.311 boyun çizgisi mi siz hangisine daha yakınsınız?

1BeğenmedimŞikayet

Eksik olma kardeşim sağol)

5BeğenmedimŞikayet

YÜKSEK FAİZ YENİ NORMAL Mİ?

Piyasalara biraz daha geniş açıdan baktığınızda artık hikayenin sadece “Fed faiz artıracak mı, indirecek mi? ” olmadığını görüyorsunuz.

Oyun tahvil piyasasına kaydı.

Dunyanın büyük eknomilerinde tahvil faizleri yükseliyor. Piyasa, mrkez bnkalarının plitika faizinden bağımsız olarak paranın ve sermayenin maliyetini yeniden fiyatlıyor.

2008 sonrası başlayan ultra gevşek para poolitikası, negatif faizler ve bol likidite dönemi artık eski dunyada kaldı.

Bugünün denklemi farklı:

Devasa kamu borçları yüksek tahvil arzı yapısal enflsyon enerji/emtia baskısı jeopolitik riskler = yüksek faiz.

Mrkez bnkaları plitika faizlerini indirmeye çalışabilir. Ancak tahvil piyasası uzun vadeli faizleri yukarıda tutuyorsa, eknominin gerçek finansman maliyeti düşmez.

İşte kritik nokta burada:

Mrkez bnkası faizi indirir, piyasa faizi izin vermez.

Bu nedenle artık sadece “Fed ne yapacak? ” diye bakmak yetersiz.

Asıl soru:

Piyasa hangi faiz seviyesini yeni denge olarak kabul edecek?

Bana göre dnya, ucuz para döneminden çıkıp yüksek sermaye maliyetinin yeni normal olduğu bir döneme giriyor.

Ve bu değişim sadece tahvil piyasasını değil;

altını, borsaları, gayrimenkulü, şrketlerin borçlanma maliyetlerini ve tüm rskli varlıkları yeniden fiyatlayacak.

Yeni dönemin ana hikayesi faiz indirimi değil; paranın artık eskisi kadar ucuz olmaması... @patrioticx

0BeğenmedimŞikayet

Hassett dzel fiyatları hakkında: Şu anda bizim için büyük bir endişe kaynağı)

Gerçekten ben de endişeleniyorum!

Şu an ham peytrolün vrili dnya piyasalarında 100 dolar civarında gezinirken, rfineriden çıkan dzelin vril bazında 212 dolara fırlaması, arada 110 doların üzerinde akılalmaz bir makas crck sprad olduğunu gösteriyor.
Bence bu herkesi endişelendirmeli!

2BeğenmedimŞikayet

Ortada tam bir piyasa curcunası var :))

Eylül faiz artışı ihtimali %90'lara dayandı…

Altın önce 4.300'e çakıldı, sonra 4.400'e doğru toparlandı. :)

DXY yatay, tahvil faizleri geri çekiliyor…

Kimin ne tarafa gittiği belli değil.

Fed: “Faiz artırabilirim. ”

Piyasa: “Tamam. ”

Altın: “Ben bir tur daha yukarı çıkayım. ”

Bugün makrodan çok piyasanın psikolojisini okumak gerekiyor. :))

3BeğenmedimŞikayet

Cümleten Hayırlı Cumalar!

Dün akşam alt yorumda da belirttiğim gibi, 4.311 dolar Altın da günlük kapanış gerçekleşmedi.

Bugün de kritik seviyemiz 4.311 dolar. Eğer altında günlük kapanış gelirse, oluşan OBO formasyonu aktifleşir ve formasyon hedefi 4.000–3.980 dolar bölgesi olur.

Aşağıda takip edeceğimiz ara destekler: 4.220 › 4.160 › 4.120 › 4.030 dolar.

YTD.

1BeğenmedimŞikayet

4.311 Altın da günlük kapanış gelmesi halinde, düşüş ivme kazanır ve doğrudan 4.000 ana desteği hedef haline gelir. YTD!

0BeğenmedimŞikayet

Piyasalar: Kalshi, CFTC onayının ardından Altın ve gümüş için 'perps' başlatarak vadeli işlem ürünlerini genişletiyor!

1BeğenmedimŞikayet

Kardeşim, bunu geçenlerde özellikle söylemiştim: Düşen bıçak tutulmaz; dönüş yolunda ilk direnç kırılımı ve teyit geldikten sonra almak daha sağlıklı.
Sen yine dayanamayıp erken girmişsin. 7.200'lere kadar fırsat gelmiş ama “daha da çıkar” diye bekleyince piyasa geri almış.

Bir de en önemlisi: Tüm parayı tek bir emtiaya bağlamak en büyük hatalardan biri. Ben o yüzden sürekli kademeli alımdan bahsediyorum. Paranın tamamını tek seferde bağlarsan, ters hareket başladığında manevra alanın kalmaz; game over.

Şimdi panikle hareket etmek yerine sermayeyi korumak ve alabiliyorsanız kademeli alım yaparak düşüşleri fırsata çevir mek zararı en aza indirmek olur bundan sonrasını planlamak çok daha önemli. saygılar

0BeğenmedimŞikayet

Faiz artışı elbette OBO senaryosunu destekleyebilir kardeşim ama piyasa kararı çoğu zaman önceden fiyatlar.

1BeğenmedimŞikayet

Potansiyel OBO: Sağ Omuz Kritik Eşikte!

OBO Onayı: 4.340-4.350 boyun çizgisinin Altın da günlük kapanış gelmesi halinde formasyon teyit kazanır. Yaklaşık 346 dolar lık formasyon yüksekliği, aşağı yönlü hedef 4.004 dolar seviyesini gündeme getirir.

Tuzak Riski: Boyun çizgisinden güçlü tepki gelmesi ve fiyatın 4.510 üzerinde günlük kapanış yapması halinde OBO senaryosu geçersizleşir. Bu durumda yapı, aşağı kırılım yerine konsolidasyon/sıkışma olarak yeniden değerlendirilir.

En kritik nokta: 4.340-4.350 altında sadece iğne değil, günlük gövde kapanışı görmek gerekiyor. Aksi halde erken “OBO onaylandı” demek teknik olarak zayıf kalır. YTD!

0BeğenmedimŞikayet

Sağ ol kardeşim eksik olma) Kısa vadede mağdur olabilirsin ama piyasa düşerken mağdur olmakla, düşüşü fırsata çevir ememek aynı şey değil. :) Acele etmeden, kademeli alımlarla düşüşleri lehine çevirmek yine senin elinde. Piyasa fırsatı verir, değerlendirmek sana kalır. saygılar!

3BeğenmedimŞikayet

Normalde ECB'nin 25 baz puaanlık faiz artırımı euuroyu güçlendirerek DXY üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilirdi. Ancak ABD ÜFE'sinde yıllık artışın %5,4'e hızlanması, Fed'in önündeki enflsyon sorununu yeniden fiyatlamaya soktu.

Sonuç?

Hem ABD hem Avrpa tarafında faizlerin yüksek kalması, altını iki atş arasında bıraktı.

Bir tarafta gçlü dolar ve yükselen ABD tahvil faızleri, diğer tarafta ECB'nin sıkılaşması... Küresel finansal koşullar gevşemek yerine sıkı kalırken, altının veri sonrası tepkisi de kalıcılaşmakta zorlandı. Nitekim yükselen tahvil getirileri altının taşıma maliyetini artırarak mtali baskılıyor.

Özetle: ÜFE'nin yarattığı ilk kvlcım, ECB'nin de devreye girmesiyle küresel sıkılaşma atşini büyüttü...

0BeğenmedimŞikayet

(ECB), mevduat faizini 25 baz puan artırarak %2,50 seviyesine çıkardı!