1BeğenmedimŞikayet

İnşallah Her zaman)

1BeğenmedimŞikayet

İnşallah) Kapanışa saatler kala 4.311 cenk meydanına döndü:)

2BeğenmedimŞikayet

4.311 altı kapanış OBO aktif olur... Ytd!

0BeğenmedimŞikayet

Bir ay öncede %60 sevlerindeydi) Eknomi zaten bir süredir enflsyon hedefinin üzerinde seyrediyordu. Son bir haftada değişen şey verilerin Fed'in önündeki resmi daha da netleştirmesi oldu.
Önce PPI beklentileri yukarı itti, ardından TÜFE dezenflsyonun yeterince hızlı olmadığını gösterdi. Üzerine ptrlün 100 dolar ın üzerine çıkması gelecekteki enflsyon riskini artırdı. Bunun sonucunda piyasa faiz artışı ihtimalini yaklaşık %60'lardan %90'lara taşıdı.

Yani “bir haftada eknomi değişti” değil; bir haftada piyasadaki belirsizlik azaldı.
Daha önce “artırabilir” deniyordu, şimdi piyasa “artırmaması daha büyük sürpriz” noktasına geldi...

0BeğenmedimŞikayet

Hocam daha önce yazmıştım ama olsun, tekrar yazayım:)

Piyasa %90 civarında faiz artışını fiyatlamışken Fed'in sabit bırakması ilk bakışta Altın için pozitif görünebilir. Ancak mesele sadece faiz kararı değil.

Fed bu kadar güçlü fiyatlamaya rağmen faizi sabit bırakırsa, piyasaya “gevşeme başlıyor” msjı vermek istemeyecektir. Tam tersine, beklentiyi neden karşılamadığını açıklamak ve enflsyonla mücadelede kararlılığını göstermek için çok daha sert bir sahin msj vermesi gerekir.

Bu da DXY ve tahvil faizlerinde yeniden yükseliş yaratabilir.

Dolayısıyla “faiz sabit = altın yükselir” denklemi bu ortamda fazla basit kalıyor. İlk tepki yukarı olabilir ama Fed'in msajı şahinleşirse o yükselişin tamamı geri alınabilir, hatta altın daha sert baskı görebilir.

Benim için asıl kritik olan faiz kararından çok karar sonrası DXY ABD thvil faizlerinin vereceği tepki. Saygılar)

2BeğenmedimŞikayet

FED FAİZ KARARI ÖNCESİ: PİYASA ARTIK “ARTIŞ MI, SABİT Mİ? ” DEMİYOR!

Bu hafta Fed'in vereceği faiz kararı öncesinde tablo giderek netleşiyor. 25 baz puanlık faiz artışı artık ana senaryo.

—Gldman Sachs ve JPMrgan: 25 bp artış bekliyor.
— Piyasa fiyatlaması: Faiz artışı olasılığı yaklaşık %87 seviyesinde.
— Reeuters eknomist anketi: Eknomistlerin %85'i bu hafta 25 bp artış bekliyor.
Üstelik mesele yalnızca bu toplantı değil.

Asıl soru artık:
“Fed faiz artıracak mı? ” değil,
Faizler ne kadar daha yüksek kalacak ve bu sıkılaştırma nereye kadar devam edecek?

1BeğenmedimŞikayet

Maalesef kardeşim aynı sıkıntıyı bende yaşıyorum:) yorumu sürekli düzenliyor yeniden gönderiyorum. :)

0BeğenmedimŞikayet

Rica ederim kardeşim) Hayırlı günler.

0BeğenmedimŞikayet

Hocam ben Sadece tek bir grafiğe bakmıyorum tüm grafikleri aynı anda değerlendiriyorum) Günlük grafiklerde mevcut Gold spot, Ons ve özellikle GC1! vadeli tarafta yapı gayet net görünüyor. Tabi hepsinin boyun çizgisi farklı...

0BeğenmedimŞikayet

Geçmiş olsun hocam, kademeleri sk tutunca mhimmt erken tukenebiliyor. )Bundan sonrası için önemli olan elde kalan az mrmyi aceleyle kullanmamak. Piyasa fırsat verdiğinde doğru yönde ve doğru seviyelerde kullanırsanız, az mhimmt da işe yarar. Sabır burada en büyük avantaj. saygılar)

2BeğenmedimŞikayet

Günaydın kardeşim Hayırlı günler)
Canınız sıkılmasın.
Piyasa düz bir çizgi halinde ne sürekli yükselir ne de sürekli düşer. Önemli olan, zararı kurtarma telaşıyla daha büyük hata yapmamak.
Nakit yoksa yapılacak en doğru şey bazen hiçbir şey yapmamaktır. Sabır da bir pozisyondur. saygılar)

2BeğenmedimŞikayet

Müneccim olmaya gerek yok! piyasayı iki yönlü okumayı öğrenmek gerekiyor.

Yükselişte: Kademeli alım direnç kırılımında pozisyon artırma.
Düşüşte: Desteklerde kademeli alım için nakit bırakma; tecrübeli olanlar ise risk yönetimiyle kısa pozisyonlardan faydalanabilir.

Ama en büyük hata tek noktadan tüm sermayeyle pozisyon almak. Çünkü piyasanın nereden döneceğini kimse bilemez.

Benim yaklaşımım basit: Ne düşerken tamamen dışarıda kal, ne yükselirken tamamen pozisyonsuz kal. Nakit ve pozisyonu birlikte yönet.

Böylece piyasa hangi yöne giderse gitsin, elinde hamle yapacak mhimmat kalır. Ytd..

0BeğenmedimŞikayet

Bence düşünceniz yanlış değil. Faiz artışı zaten fiyatlandıysa, Fed şahin konuşsa bile ilk tepki altın/gümüşte satış olabilir; sonrasında “beklenen karar geldi” diyerek piyasa tekrar yukarı dönebilir.

Ama benim dikkat çektiğim zamanlama farkı burada devreye giriyor. Geçen hafta Fed kararı gelseydi bu kadar net bir OBO, oluşmuş bir sağ omuz ve herkesin izlediği 4.311 boyun çizgisi olmayacaktı.

Şimdi ise formasyon oldukça görünür hale geldi. Kurumsal oyuncular da bu yapıyı ve kritik seviyeleri izleyip pozisyonlarını buna göre ayar layabilir. Dolayısıyla Fed kararı tam bu yapının üzerine geliyor.

Bu yüzden ilk düşüşten çok 4.311'in kırıldıktan sonra geri alınıp alınamayacağına bakarım. 4.311 altında kalıcılık gelirse, artık 3.980–4.000 hedefe giden yolda 4.220, 4.160 gibi ara destekleri konuşmaya başlarız. Tekrar 4.311 üzerine çıkarsa işler değişir...

1BeğenmedimŞikayet

Merhaba kardeşim maalesef iyi haber yok :)

3BeğenmedimŞikayet

Temenni güzel. Ancak madalyonun diğer yüzü de var!

Piyasa şu anda Eylül faiz artışını yaklaşık %90 ihtimalle fiyatlamış durumda. Böyle bir fiyatlamanın ardından Fed'in faizi sabit bırakması, piyasada ciddi bir güvenilirlik sorunu yaratır. Çünkü piyasa bunu yalnızca “faiz artırmadı” diye okumaz;

“Fed enflsyonun gerisinde kaldı, ipin ucunu kaçırdı. ”

İşte asıl risk burada.

Warsh faizi pas geçmek zorunda kalsa bile, piyasaya bu güvensizliği vermemek ve olası coşkuyu frenlemek için kürsüde çok daha sert, tavizsiz ve sahin bir msaj vermek zorunda kalır.

Zaten tahvil piyasası da bunu şimdiden fiyatlıyor:

US10Y %4,97'ye dayanmış durumda.
US30Y %5,35'in üzerinde.

Yani piyasa sadece Fed'in kararına değil, Fed kararından sonra tahvil piyasasının vereceği msaja bakıyor.

Benim için asıl soru artık “Fed artıracak mı? ” değil.

Fed ne yaparsa yapsın, piyasaya hangi msajı verecek?

Çünkü altını n 4.510'u kırması boğa senaryosunu güçlendirir; ama DXY ve tahvil faizleri eşlik etmiyorsa, sadece fiyatın yükselmesine bakıp hkaye yazmak da doğru olmaz.

1BeğenmedimŞikayet

DÜZELTME*
4510 seviyesi OBO yapısının baş bölgesi değil, sağ omuz tepe bölgesidir. Baş bölgesi ise 4696 seviyesidir.

7BeğenmedimŞikayet

HERKES FED'E BAKIYOR, YA BEN?

Önümüzdeki hafta herkes aynı sorunun peşinde:
Fed faiz artıracak mı, sabit mi tutacak?

J. P. Mrgan artış bekliyor. BofA ise daha da ileri giderek 2026 içinde üç faiz artışı öngörüyor. Piyasa da Eylül artışını artık çok yüksek ihtimalle fiyatlıyor.

Ama bence herkes biraz yanlış yere bakıyor.

Piyasa zaten yaklaşık %90 ihtimalle faiz artışını fiyatladıysa, Fed'in önünde aslında iki ana senaryo kalıyor:

1— Faizi artırır, kontrollü sahin konuşur.
2— Faizi sabit tutar, ancak çok daha sert sahin msaj verir.

Kararlar farklı, ama msaj aynı:
“Erken gvşeme beklemeyin. ”

Enrji fiyatları, jeoplitik riskler ve enflsyon baskısı devam ederken Fed'in bir anda güvrcinleşmesi de oldukça zor.
Fakat bence asıl hkaye Fed kararından sonra başlayacak.
Son iki günlük kapanışlara dikkat ettiniz mi?

Önce 4.317 günlük kapanış, ardından haftalık kapanışa girerken gelen 4.348 seviyesi...
Spot tarafta 4.400 üzerindeki iğne ve ardından gelen sert geri çekilme sizce tesadüf mü?
Yoksa karar öncesi piyasada kritik seviyeler etrafında bir pozisyonlanma svaşı mı yaşanıyor?

Grafiğe geniş açıdan baktığınızda tablo daha da ilginç.
100 günlük hareketli ortalama çevresinde şekillenen OBO yapısı, kritik boyun çizgisi olan 4.311 seviyesinde adeta teetik bekliyor.
4.510 bölgesi ise formasyonun baş bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Buradan gelen sert satışın ardından sağ omuz oluşumu dikkat çekiyor.

Şimdi piyasa tam kritik eşikte:
4.311 aşağı kırılırsa OBO teetiklenir.
4.510 yukarı kırılırsa bu yapı geçersiz hale gelir.

İşte bu yüzden benim için artık mesele “Fed faizi artıracak mı, sabit mi tutacak? ” değil.
Asıl mesele, Fed kararının ardından piyasanın hangi tarafı seçeceği.

Şimdi soru size:
Sizce önce yukarıda 4.510 baş bölgesi mi kırılacak, yoksa aşağıda 4.311 boyun çizgisi mi siz hangisine daha yakınsınız?

1BeğenmedimŞikayet

Eksik olma kardeşim sağol)

5BeğenmedimŞikayet

YÜKSEK FAİZ YENİ NORMAL Mİ?

Piyasalara biraz daha geniş açıdan baktığınızda artık hikayenin sadece “Fed faiz artıracak mı, indirecek mi? ” olmadığını görüyorsunuz.

Oyun tahvil piyasasına kaydı.

Dunyanın büyük eknomilerinde tahvil faizleri yükseliyor. Piyasa, mrkez bnkalarının plitika faizinden bağımsız olarak paranın ve sermayenin maliyetini yeniden fiyatlıyor.

2008 sonrası başlayan ultra gevşek para poolitikası, negatif faizler ve bol likidite dönemi artık eski dunyada kaldı.

Bugünün denklemi farklı:

Devasa kamu borçları yüksek tahvil arzı yapısal enflsyon enerji/emtia baskısı jeopolitik riskler = yüksek faiz.

Mrkez bnkaları plitika faizlerini indirmeye çalışabilir. Ancak tahvil piyasası uzun vadeli faizleri yukarıda tutuyorsa, eknominin gerçek finansman maliyeti düşmez.

İşte kritik nokta burada:

Mrkez bnkası faizi indirir, piyasa faizi izin vermez.

Bu nedenle artık sadece “Fed ne yapacak? ” diye bakmak yetersiz.

Asıl soru:

Piyasa hangi faiz seviyesini yeni denge olarak kabul edecek?

Bana göre dnya, ucuz para döneminden çıkıp yüksek sermaye maliyetinin yeni normal olduğu bir döneme giriyor.

Ve bu değişim sadece tahvil piyasasını değil;

altını, borsaları, gayrimenkulü, şrketlerin borçlanma maliyetlerini ve tüm rskli varlıkları yeniden fiyatlayacak.

Yeni dönemin ana hikayesi faiz indirimi değil; paranın artık eskisi kadar ucuz olmaması... @patrioticx