1BeğenmedimŞikayet

TL konusu karışık ve biraz korkutucu. TL uzun süredir düzeltme yapmıyor ve dolar sayfasında paylaştığım Bloomberg'in bir makalesi var. Yeni bir döviz krizi bekleniyor gibi bir durum var. Öyle bir durumda gümüş isterse 20 dolar ons olsun tl gramı yüksek olacaktır. O yüzden TL ile ilgili hususa bir şey diyemiyorum. Selamlar.

0BeğenmedimŞikayet

Ağırlık gümüşte olmak kaydıyla her iki değerli metali de değerlendirmeye çalışacağım.

3BeğenmedimŞikayet

Bu arada 2 gün önce Bloomberg şu haberi geçti: https://www. bloomberg. com/news/articles /2020-09-15/hedge- fund- veteran- shorts- eu rozone- debt- on- turkish- fallout- wager

Bu çok tehlikeli bir haber TL açısından. Haberde kısaca şundan bahsediyor. 63 milyar dolar lık bir portföy yöneten hedgefund Türkiye'ye olan yatırımları nedeniyle İspanya devlet borcunu ve euro yu shortluyor. Yani Türkiye'de TL kaynaklı yeni bir döviz krizi bekliyorlar ve Ispanya'nın bundan en çok etkilenen ülke olacağı için o krize yatırım yapıyorlar. Tabi İspanya'ya en çok yatırımı olan Fransa'ya da aynı şekilde işlem uygulanıyor. Yani bir zincir hareketi. Eğer böyle bir şey olursa hem Avrupa devletleri hem de diğer EM para birimleri farklı ölçülerde etkilenecektir, ama bir şekilde etkilenecektir. Opsiyon zincirlerinde henüz büyük yığılma yok ama yeni zirvelerin sürekli tazelenmesi rahatsız edici. Bu hususu bir kenarda tutmakta fayda var.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #22536529 Grafik detay ve yorumları

1 ay önce yukarıdaki grafiği paylaşmış ve çizginin önemine değinmiştim ve 1 aydır üzerinde yeni zirveler yaparak ilerliyoruz.

17BeğenmedimŞikayet

Bu mesajı ONS sayfasında paylaştım fakat gümüş için güncellenmiş şeklini de aşağıya bırakıyorum.


Gümüş konusunda değinmek istediğim birkaç husus var. Öncelikle dünkü FED toplantısından daha fazla likidite kararı çıktı ki bu değerli metaller için ilk etapta olumlu olsa da daha sonra Powell'ın soru cevap kısmında negatife döndü. Gümüş için 3 önemli husus var. 1 - ABD tahvil getirilerinin ne durumda olacağı. 2- Enflasyon beklentileri. 3- Gümüş talebini canlı tutan sanayi faaliyetlerinin gidişatı. FED enflasyon konusunda iyimser bir tablo çiziyor fakat enflasyonu son 10 yıldır onca QE'ye rağmen getirebilmiş değiller, bu sefer işe yarayacak mı soru işareti.

Piyasanın değerli metaller konusunda bir diğer açlığı ise "counterparty risk" diye de tabir edilen karşı taraf riski. Bakın bu çok önemli bir husus. Eğer piyasa karşı taraf riskinin arttığını gerçek manada hissederse fiyat farketmeksizin başta fiziki Altın ve gümüş olmak üzere değerli metallere hücum edecektir. Henüz böyle bir durum söz konusu değil fakat göründüğü kadar uzakta olmayan bir husus. Bu konuyla alakalı İngilizce bilen arkadaşların okumasını tavsiye ettiğim bir makale var: https://www. silverbullion. com. sg/Articl es/Detail/Why- it- all- boils- down- to- Count erparty- Risk/1909

Kısa vade de benim beklentim hala aşağıda bir düzeltme göreceğimiz ihtimali. Bu demek değil ki düşüş trendine gireceğiz. Bunu kesinlikle kastetmiyorum fakat birkaç gün önce burada paylaştığım fon ve ETF pozisyonlanması beni böyle düşünmeye itiyor. Teknik anlamda 26.20 bölgesi hayli önemli. Orayı kırarsak hareket hızlanabilir ve güzel bir alım fırsatı doğar. Daha önce burada paylaştığım gümüş opsiyon kontratları elimde duruyor ve düşüşlerde ekleme yapıyorum. Fiziki ve spot olarak yeni alım henüz gerçekleştirmedim. Tabi bu benim fikrim ve kendi portföyüme göre beklentim. Daha uzun vadeli düşünenler veya beklentisi farklı olanlar alım satım konularını kendilerine göre değerlendirsinler lütfen. Uzun oldu ama detaylı değinmek istedim. YTD. İyi haftalar dilerim.

0BeğenmedimŞikayet

Konu: #22536357 Grafik detay ve yorumları

Ons sayfasında detaylı olarak paylaştım, selamlar.

11BeğenmedimŞikayet

ONS konusunda değinmek istediğim birkaç husus var. Öncelikle dünkü FED toplantısından daha fazla likidite kararı çıktı ki bu ons için ilk etapta olumlu olsa da daha sonra Powell'ın soru cevap kısmında negatife döndü. ONS için 2 önemli husus var. 1 - ABD tahvil getirilerinin ne durumda olacağı. 2- Enflasyon beklentileri. FED enflasyon konusunda iyimser bir tablo çiziyor fakat enflasyonu son 10 yıldır onca QE'ye rağmen getirebilmiş değiller, bu sefer işe yarayacak mı soru işareti.

Piyasanın değerli metaller konusunda bir diğer açlığı ise "counterparty risk" diye de tabir edilen karşı taraf riski. Bakın bu çok önemli bir husus. Eğer piyasa karşı taraf riskinin arttığını gerçek manada hissederse fiyat farketmeksizin başta fiziki Altın olmak üzere değerli metallere hücum edecektir. Henüz böyle bir durum söz konusu değil fakat göründüğü kadar uzakta olmayan bir husus. Bu konuyla alakalı İngilizce bilen arkadaşların okumasını tavsiye ettiğim bir makale var: https://www. silverbullion. com. sg/Articl es/Detail/Why- it- all- boils- down- to- Count erparty- Risk/1909

Kısa vade de benim beklentim hala aşağıda bir düzeltme göreceğimiz ihtimali. Bu demek değil ki düşüş trendine gireceğiz. Bunu kesinlikle kastetmiyorum fakat birkaç gün önce burada paylaştığım fon ve ETF pozisyonlanması beni böyle düşünmeye itiyor. Teknik anlamda 1910 bölgesinin öneminden her seferinde bahsettim Nitekim 3 -4 seferdir kıramadan alım geldi. Eğer olurda kırarsa stoplar çok hızlı çalışacaktır ve bizi sert olarak 1820'lere kadar itebilir, ki çok güzel bir alım fırsatı olur. Ben eldekini satmak veya altın shortlamak için hiç bir sebep görmüyorum fakat olurda o seviyeler gelirse güzel bir alım fırsatı oluşacağını düşünüyorum. Uzun oldu ama detaylı değinmek istedim. YTD. İyi haftalar dilerim.

3BeğenmedimŞikayet

Konu: #22500491 Grafik detay ve yorumları

Zaten birine güvenmeye çalışmayın. Piyasa neden var ? Aynı grafiği kimileri yukarı diye yorumlar kimileri ise aşağı diye yorumlar. Alıcı ve satıcı oluşacak ki piyasa oluşsun. Sizin, bizim ve diğer tüm yatırımcıların yapması gereken şu. Beklentimize, vademize ve risk algımıza göre bir planlama oluşturmak ve o planlamaya sadık kalarak hareket etmek. Örneğin benim için 27 dolar olan gümüş ons uzun vadede bir alım fırsatıyken, bir Trader için satım fırsatı olabilir. Yani demek istediğim herkesin bakış açısı farklı oluyor. Portföyünüzü planlarken farklı fikirleri dinleyin fakat nihai olarak kendi beklentinize göre karar verin. Selamlar.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #22484765 Grafik detay ve yorumları

Fonların işleyişi biraz farklı oluyor. Takibimde olan bir fon olmadığı için bir şey söyleyemeyeceğim. Fakat sadece gümüşe endeksli bir fonsa uzun vade de artacağını düşünüyorum. Yalnız fonun içeriğine, yönetim giderlerine vs dikkat etmelisiniz. İsim yanıltıcı olabiliyor bazen. Selamlar.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #22482940 Grafik detay ve yorumları

Sağolun :) Selamlar.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #22482917 Grafik detay ve yorumları

Düşüşten ziyade bir düzeltme diyelim. Selamlar.

3BeğenmedimŞikayet

Konu: #22482902 Grafik detay ve yorumları




Sterlin Brexit haberleri ile bir aşağı bir yukarı devam ediyor. Bugün fonlardaki pozisyonlanmaya baktım ve fonların sterlin tarafında alıcılı olmaya devam ettiklerini gördüm. Fiyat ile ilgili her zaman doğru orantılı çalışmıyor tabi fakat tahminim düşüşler alım yönünde değerlendirilmeye devam edecek. Bende bu konuda ilk işleme bugün opsiyon alımı ile girdim. Düşüş devam ederse spotta ve vadeli de gbp tarafına geçmeye devam edeceğim. Beklentim 1-2 ay gibi kısa bir süre değil 1-2 yıl gibi biraz genel bir yatırım stratejisi o yüzden bu alım konusu sizleri yanıltmasın. YTD. İyi haftalar dilerim.

4BeğenmedimŞikayet

Konu: #22482839 Grafik detay ve yorumları




Benzer şekilde fonlardaki pozisyonlanma da biraz daha çekimser. Altın 'da fonlar alım tarafında iken burada ETF'lerde olduğu gibi biraz daha defansif konumlanmış görünüyorlar. Portföyde uzun vadeli gümüş taşıyanlar için bir sorun teşkil etmese de kısa vadeli düşünenler için bence biraz daha dikkatli olmayı gerektirebilir.

4BeğenmedimŞikayet

Konu: #22482752 Grafik detay ve yorumları




Gümüş ETF'lerinden çıkışlar devam ediyor. Kar realizasyonu mu yoksa bir düşüş beklentisi mi bilemiyoruz fakat orta vade de takip edilmeli.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #22482718 Grafik detay ve yorumları




Fonlar ise bu konuda biraz daha agresif davranıyor ve Altın alımlarını arttırma yoluna gitmiş gözüküyor. ETF ve fonlar kısmında bir ayrılık olduğu için hangi tarafın daha baskın çıkacağını kestirmek zor. Fakat bundan da öte bu hafta FED'den gelecek açıklamalar yön konusunun tayini hususunda biraz daha belirleyici olacak. Özellikle enflasyon beklentileri ve faiz konusu mühim.

1BeğenmedimŞikayet

Konu: #22482634 Grafik detay ve yorumları




Altın ETF pozlarındaki azalan artışlar ve arada gelen düşüşler ETF yatırımcısının bir kar realizasyonuna gittiğini gösteriyor. Bir gösterge olarak kenarda dursun.

1BeğenmedimŞikayet

ETF'ler hem bireysel hem de kurumsal talebin önemli bir kısmını teşkil ediyor. Fiyatlar bu giriş çıkışlardan anında etkilenmiyor fakat bu bir öncü gösterge olarak değerlendirilebilir. Yatırımcıların bir düzeltme veya düşüş bekliyor olabileceğini gösteriyor. Bir de Ishares gümüş ETF'inin büyüklüğü 14.3 milyar dolar . 2-3 milyonluk çıkış nette bile olsa büyük bir rakam değil bunu da göz önünde bulundurmakta fayda var. Selamlar.

1BeğenmedimŞikayet

Tam olarak öyle değil. Spekülatif CFTC Altın net pozisyonları rekor long seviyelerde ve bu durum genelde o enstrüman için piyasadaki negatif göstergelerden birisi olarak yorumlanır. Aynı put/call ratio gibi.

1BeğenmedimŞikayet

Valla keşke yükselse de Altın da olan tüm arkadaşlarımız güzel karlar etse ben dahil :) Fakat altın için bir olumlu gelişme, önümüzdeki hafta FOMC var ve Powell ne zaman konuşsa dolar değer kaybediyor malum oradan gelecek dovish bir açıklamada dediğiniz seviyelerin görülmesi sürpriz olmaz :) Bakalım haftaya göreceğiz :)