0BeğenmedimŞikayet

bu konuda pek bilgim yok euro naz banka bilgilerini aktarıyorum ben

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
İngiltere Sanayi Üretimi (Temmuz, y- y) %1. 5 %1. 4
Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) - 1, 601 £ - 1, 950 £
Japonya Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) 40. 3 40. 5


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

ABD'de haftanın ilk işlem gününde resmi tatil nedeniyle kapalı olan tahvil ve hisse senedi piyasaları dün açıldı. Önemli bir verinin açıklanmadığı günde dolar endeksi küresel piyasalarda hafif satıcılı bir seyir izledi. Tahvil piyasasından yaşanan çıkışların ardından ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise %2. 1988 seviyesini test etti. Geçtiğimiz haftalarda Çin hisse senedi piyasalarında yaşanan rallinin küresel borsalarda yarattığı satış dalgasının ardından piyasaların sakinleştiği görülmüştü. Dün ise söz konusu sakinlik yerini alımlara bıraktı ve gelişmiş ülke borsaları sert yükseliş kaydetti. Bu bağlamda, ABD borsalarından S&P 500 endeksi %2. 51 Dow Jones endeks ise %2. 42 değer kazandı. Veri gündemi bakımından sakin olan haftada piyasalar geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verileri ve ABD Merkez Bankası (Fed)'nın faiz artırım zamanına ilişkin fiyatlamalarla yön bulmaya devam ediyor. 16- 17 Eylül'de yapılacak olan ABD Merkez Bankası Açık Piyasa Komitesi Toplantısı (FOMC) öncesinde faiz artırımına ilişkin beklentilerin %30 civarına gerilediği görülüyor. Fed'in faiz artırımını Eylül ayı sonrasına öteleyebileceğine ilişkin beklentilerin ağırlık kazanmasının ve Çin hisse senedi piyasalarında son günlerde volatilitenin azalmasının desteğiyle küresel piyasalarda bir miktar rahatlama olduğu görülüyor. Ancak haftaya Fed'in Eylül ayı toplantısı gerçekleştirileceğinden ve Yunanistan'da yapılacak seçimler takip edileceğinden dolayı piyasalarda hareketlilik yaşanabileceğini düşünüyoruz.

Avrupa'da ise euro Bölgesi ikinci Çeyrek öncül büyüme verisi takip edildi. Açıklanan verilere göre Euro Bölgesi ikinci çeyrekte yıllık bazda %1. 2 olan beklentilerin üzerinde %1. 5 büyüdü. Büyümedeki yükselişte, ihracatın ve tüketici harcamalarının artmasının yanı sıra İtalya ve Yunanistan'da ekonomik aktivitenin iyileşmesi etkili oldu. Geçtiğimiz hafta yapılan Eylül ayı Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısında 2015 yılsonu büyüme beklentisi aşağı yönlü güncellenmişti. Söz konusu güncellenmenin ardından açıklanan ikinci çeyrek öncül büyüme verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması ve ilk çeyrek büyüme verisinin ise yukarı yönlü revize edilmesi, Euro Bölgesi'nde ekonomik toparlanmanın sürdüğü algısını güçlendirdi. Dün bir diğer önemli gelişme ise geçen hafta yapılan toplantıda ECB Başkanı Mario Draghi'nin parasal genişleme programının artırabileceği sinyali vermesinin ardından İtalya tahvillerine İspanya ve İrlanda tahvilleri ile birlikte varlık alım programını genişleteceği beklentisinin etkisiyle talebin artması oldu. Japonya'da Başbakan Shinzo Abe'nin ekonomiye yönelik teşvik adımlarının atılacağına ilişkin açıklamalarının ardından Nikkei endeksi 2011'den bu yana en sert günlük artışını kaydederek %7. 71 oranında yükseldi. Son günlerde Çin borsalarındaki sakinlikten destek bulan Asya borsaları Japonya tarafından gelen haberlerin de katkısıyla bugün alıcılı seyir izliyor.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
Türkiye Sanayi Üretimi (Temmuz, y- y) 7. 38 1. 23
Euro Bölgesi GSYH (2. Çeyrek , y- y, öncül) %1. 2 %1. 2
Almanya Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) 24. 0 Milyar euro 23. 5 Milyar Euro
Cari İşlemler Dengesi (Temmuz) 24. 4 Milyar Euro 21. 5 Milyar Euro
Fransa Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) - 2, 658 Milyon Euro - 3, 100 Milyon Euro
Japonya Cari İşlemler Dengesi (Temmuz) 558. 6 Milyar Yen 1732. 5 Milyar Yen
Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) 102. 6 Milyar Yen - 80. 0 Milyar Yen
GSYH (2. çeyrek, ç- ç) - %0. 4 - %0. 5


Saygılarımızla.

1BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
Türkiye Sanayi Üretimi (Temmuz, y- y) 7. 38 1. 23
Euro Bölgesi GSYH (2. Çeyrek , y- y, öncül) %1. 2 %1. 2
Almanya Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) 24. 0 Milyar euro 23. 5 Milyar Euro
Cari İşlemler Dengesi (Temmuz) 24. 4 Milyar Euro 21. 5 Milyar Euro
Fransa Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) - 2, 658 Milyon Euro - 3, 100 Milyon Euro
Japonya Cari İşlemler Dengesi (Temmuz) 558. 6 Milyar Yen 1732. 5 Milyar Yen
Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) 102. 6 Milyar Yen - 80. 0 Milyar Yen
GSYH (2. çeyrek, ç- ç) - %0. 4 - %0. 5



Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Dün ABD'de piyasaların resmi tatil sebebiyle kapalı olduğu günde döviz ve tahvil piyasaları sakin bir seyir izledi. dolar endeksinin yatay hareket ettiği günde tahvil piyasası ve borsalar işlem görmedi. Veri gündemi bakımından sakin olan haftada piyasaların geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verileri ve ABD Merkez Bankası (Fed)'nın faiz artırım zamanına ilişkin fiyatlamalarla yön bulmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta istihdam verileri arasında öne çıkan tarımdışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasına rağmen bir önceki aydaki verinin yukarı yönlü revize edilmiş olması, istihdam piyasasındaki toparlanmaya işaret etmesi açısından pozitif bir gelişme olmuştu. Bununla birlikte işsizlik oranının tam istihdam seviyesine yakın gerçekleşmesi ve ortalama saatlik ücretler verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması, istihdam piyasası için pozitif sinyal veren diğer önemli gelişmeler olmuştu. Verilerde sürpriz bir gelişme olmaması nedeniyle faiz artırımının Eylül ayı sonrasına ötelenme olasılığı varlığını koruyor.

Avrupa'da ise euro Bölgesi yatırımcı güven endeksi Ağustos ayında Çin'deki ekonomik yavaşlamanın da etkisiyle Şubat ayından beri görülen en düşük seviyesinde açıklandı. Avrupa'nın lokomotifi konumunda olan Almanya'nın dün açıklanan Temmuz ayı sanayi üretimi beklentilerin altında gelmesine rağmen geçen ayın aksine artış kaydetmesi ve bir önceki ayki verinin yukarı yönlü revize edilmesinin etkisiyle piyasalarda olumlu algılandı. Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası tarafından gelen açıklamalarla ve makro ekonomik verilerin aşağı verilerin aşağı yönlü revize edilmesiyle düşen EUR/USD parite sinin bu hafta açıklanacak Euro Bölgesi ikinci Çeyrek öncül büyüme verisiyle yön bulmasını bekliyoruz.

Çin ekonomisinde önemli rol oynayan ve Temmuz ayında %8. 9 azalış yaşayan ihracatı desteklemek amacıyla ülkede geçtiğimiz ay üst üste devalüasyon yapılmıştı. Ancak bugün Çin'de açıklanan ihracat verisinin Ağustos ayında %6. 1 gerileme göstermesi alınan önlemlerin ihracata henüz çok fazla yansımadığına işaret ettiği görüldü. Asya borsaları bu sabah karışık seyir izliyor. Japonya ekonomisi ilk açıklanan rakamlara göre ikinci çeyrekte %1. 6 daralmıştı. Ancak söz konusu veriye gelen yukarı yönlü revize sonucunda ülke ekonomisinin %1. 2 daraldığı açıklandı. Japonya Nikkei endeksi ise günü %2. 43 azalışla tamamladı.

Geçtiğimiz hafta Fed'in para politikası stratejisi açısından önem arz eden verilere yönelik fiyatlamalarla ve yurtiçi olumsuz dinamiklerin etkisiyle yön bulan yurtiçi piyasalar haftanın ilk işlem gününde ABD'de piyasaların kapalı olması sebebiyle iç dinamiklerle seyir izledi. USD/TL kuru dün 3. 0465 seviyesine kadar tırmandı. Haftanın ilk işlem gününe aşağı yönlü boşlukla başlayan BİST 100 endeksi ise, günü ekside sonlandırdı.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
Almanya Sanayi Üretimi (Temmuz, Mevs. Arındırılmış, a- a) - %1. 4 %1. 1
Japonya Öncül Göstergeler Endeksi (Temmuz, öncül) 106. 5 104. 9


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru (Ağustos) 99. 55 -
ABD Tarımdışı İstihdam (Ağustos, a- a) 215 bin kişi 218 bin kişi
İşsizlik Oranı (Ağustos) %5. 3 %5. 2
Almanya Fabrika Siparişleri (Ağustos, a- a) %2. 00 - %0. 6
Fransa Tüketici Güveni (Ağustos) 93 94


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
Türkiye TÜFE (Ağustos, a- a) %0. 09 %0. 05
ÜFE (Ağustos, a- a) %0. 58 -
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 271 bin kişi 275 bin kişi
Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) - 43. 84 Milyar dolar - 43. 00 Milyar Dolar
Hizmet PMI (Ağustos) 55. 2 55. 00
ISM Hizmetler Endeksi (Ağustos) 60. 3 58. 2
Euro Bölgesi Hizmet PMI (Ağustos) 54. 3 54. 3
Perakende Satışlar (Temmuz, a- a) - %0. 6 %0. 5
Merkez Bankası Toplantısı ve Faiz Kararı (Eylül) - -
Almanya Hizmet PMI (Ağustos) 53. 6 53. 6
Fransa Hizmet PMI (Ağustos) 51. 8 51. 8
İşsizlik Oranı (2. Çeyrek ) %10. 3 %10. 3
İtalya Hizmet PMI (Ağustos) 52. 0 52. 5
İngiltere Hizmet PMI (Ağustos) 57. 4 57. 7


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

bugun merkez bankasının faiz konusunu dikkate alın...

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
Türkiye TÜFE (Ağustos, a- a) %0. 09 %0. 05
ÜFE (Ağustos, a- a) %0. 58 -
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 271 bin kişi 275 bin kişi
Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) - 43. 84 Milyar dolar - 43. 00 Milyar Dolar
Hizmet PMI (Ağustos) 55. 2 55. 00
ISM Hizmetler Endeksi (Ağustos) 60. 3 58. 2
Euro Bölgesi Hizmet PMI (Ağustos) 54. 3 54. 3
Perakende Satışlar (Temmuz, a- a) - %0. 6 %0. 5
Merkez Bankası Toplantısı ve Faiz Kararı (Eylül) - -
Almanya Hizmet PMI (Ağustos) 53. 6 53. 6
Fransa Hizmet PMI (Ağustos) 51. 8 51. 8
İşsizlik Oranı (2. Çeyrek ) %10. 3 %10. 3
İtalya Hizmet PMI (Ağustos) 52. 0 52. 5
İngiltere Hizmet PMI (Ağustos) 57. 4 57. 7

Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Dün ABD veri takviminde ADP özel istihdam, ISM New York endeksi ve fabrika siparişleri verileri öne çıktı. Cuma günü açıklanacak tarımdışı istihdam verisinin öncülü niteliğinde olan ADP özel istihdam verisinin Ağustos ayında beklentilerin altında artış kaydetmesi ve bir önceki ayda açıklanan verinin aşağı yönlü revize edilmesi olumsuz bir gelişme oldu. ISM New York endeksi ise Ağustos ayında bir önceki aya göre düşüş kaydederken, fabrika siparişlerinin Temmuz ayında beklentileri karşılamadığı görüldü. Ancak fabrika siparişleri verisinin bir önceki ayki verisi yukarı yönlü revize edilmesi pozitif bir gelişme oldu. Fed'in 12 bölgeden aldığı ekonomik verilere dayanarak hazırladığı Bej Kitap raporu dün açıklandı. Raporda ABD ekonomisinde ılımlı büyümenin devam ettiği ifade edildi. Dün günün bir diğer önemli verisi olan tarımdışı verimliliğin 2013 yılı 4. Çeyrek ten bu yana en yüksek seviyesinde artış kaydetmesi piyasalarda olumlu karşılandı. Söz konusu gelişmelerin yaşandığı günde dolar endeksi küresel piyasalarda değer kazanırken ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %2. 1967 seviyene kadar yükseldiği görüldü. Küresel satış dalgasından etkilenen ve geçtiğimiz üç günde sert değer kaybeden ABD borsaları dün bir miktar toparlandı. Geçtiğimiz günlerde Çin'de açıklanan öncül büyüme verilerinden biri olan imalat sektörü PMI verisinin son üç yılın en düşük seviyesinde açıklanması küresel piyasalarda endişelerin artmasına ve risk algısının tırmanmasına neden olmuştu. Yaşanan gelişmeler ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımının Eylül ayı sonrasına bırakılabileceği ihtimalini tekrar artırmıştı. Söz konusu ortamda, yarın açıklanacak olan kritik istihdam verilerinden tarımdışı istihdam verisi sürpriz bir şekilde beklentilerin çok fazla üzerinde gelmediği sürece faiz artırımının Eylül ayı sonrasına bırakılma ihtimalinin gündemde olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün ABD'de yoğun bir veri takvimi bulunuyor. Açıklanacak veriler arasında haftalık işsizlik maaşı başvuruları, dış ticaret dengesi, hizmet PMI ve ISM hizmetler endeksi verileri öne çıkıyor.

Avrupa'da zayıf veri takviminin olduğu günde, euro Bölgesi'nde üretici fiyat endeksi verisi takip edildi. Verinin beklentilere paralel şekilde gerilediği görüldü. Bu haftanın en önemli gelişmesi olan Avrupa Merkez Bankası toplantısı bugün yapılacak. Toplantıda faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. ECB Başkanı Draghi'nin toplantı sonrası yapacağı konuşmada güvercin bir ton kullanması ve ECB'nin beklenmedik koşullara karşı her türlü para politikası tedbirini almaya hazır olduğunu yinelemesi bekleniyor. ECB'nin bu toplantıda yurtdışı risklere vurgu yapacağı ve özellikle enflasyon olmak üzere makroekonomik beklentilerini hem 2015 hem de 2016 yılları için aşağı yönlü güncelleyeceği düşünülüyor. Artan volatilitenin olumsuz etkisini hissetmeye devam eden Asya borsaları bu sabah Çin borsalarının tatil olması sebebiyle bir miktar sakinleşirken Japonya Nikkei endeksi bugünü %0. 48 kayıpla tamamladı.

Geçtiğimiz hafta Çin öncülüğündeki küresel yavaşlama endişeleri ve iç dinamiklere yönelik beklentilerle yön bulan yurtiçi piyasalara dün olumsuz bir hava hakim oldu. Söz konusu gelişmelerin etkisinin bu hafta da hissedilmeye devam edilmesiyle USD/TL kuru yükseliş kaydederken BİST 100 endeksi Moody's tarafından yapılan olumlu açıklamanın da desteğiyle hafif artış kaydetti.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
ABD ISM New York (Ağustos) 68. 8 -
Fabrika Siparişleri (Temmuz, a- a) %1. 8 %0. 9
ADP Özel İstihdam (Ağustos, a- a) 185 bin kişi 200 bin kişi
Fed Bej Kitap Raporu - -
Euro Bölgesi ÜFE (Temmuz, y- y) - %2. 2 - %2. 1


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler


Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Temmuz, y- y) %1. 3 %1. 3
Michigan Ün. Tük. Güven Endeksi (Ağustos) 92. 9 93. 1
Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) - 6. 8 -
Almanya TÜFE (Ağustos, y- y, öncül) %0. 1 %0. 1
Fransa ÜFE (Temmuz, y- y) - %1. 9 -
İtalya Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) 106. 5 107. 0
İngiltere Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) 4 4
GSYH (2. Çeyrek , y- y) %2. 6 %2. 6
Japonya İşsizlik Oranı (Temmuz) %3. 4 %3. 4
TÜFE (Temmuz, y- y) %0. 4 %0. 2
Perakende Satışlar (Temmuz, a- a) - %0. 6 %0. 6



Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
ABD GSYH (2. Çeyrek , ç- ç, revize) %2. 3 %3. 2
Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (2. çeyrek, ç- ç) %1. 8 %1. 8
Haftalık İşssizlik Maaşı Başvuruları 277 Bin Kişi 275 Bin Kişi
Bekleyen Konut Satışları (Temmuz, a- a) - %1. 8 %1. 0
Kansas Fed İmalat Endeksi (Ağustos) - 7 - 4
Euro Bölgesi M3 Para arzı (Temmuz, y- y) %5. 0 %4. 9


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Temmuz, a- a) %3. 4 - %0. 4


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ağustos) 104. 9 -
Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos) %75. 9 -
ABD Case- Shiller Konut Fiyat Endeksi (Haziran) 179. 03 -
Hizmet PMI (Ağustos, öncül) 55. 7 54. 0
Yeni Konut Satışları (Temmuz, a- a) - %6. 8 %6. 0
Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) 90. 9 93. 0
Richmond Fed İmalat Endeksi (Ağustos) 13 9
Almanya GSYH (2. Çeyrek , y- y) %1. 6 %1. 6
İFO İş Dünyası Güven Endeksi (Ağustos) 108. 0 107. 6


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Bugün Açıklanacak Veriler


Ülke Açıklanacak Veriler Önceki Beklenti
ABD Chicago Fed Aktivite Endeksi (Temmuz) 0. 08 -
Japonya Öncül Göstergeler Endeksi (Haziran) 107. 2 -


Saygılarımızla.

0BeğenmedimŞikayet

Geçtiğimiz hafta ABD'de piyasalar 28- 29 Temmuz tarihli Fed toplantısı tutanaklarına yönelik fiyatlamaların öncülüğünde yön buldu. Tutanakları güvercin sinyaller içerdiği şeklinde yorumlayan piyasalarda faiz artırımının Eylül sonrasında yapılabileceği beklentileri oluştu. Bu bağlamda, faiz artırımının Eylül'de yapılacağı beklentisi %50'den %34'e gerilerken artırımın Aralık'ta yapılacağı beklentisi %50'den %62. 4'e yükseldi. Faiz artırımının ötelenebileceği ihtimalinin tekrar gündeme gelmesinde, ABD'de enflasyonun hala düşük seyretmesi, petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü hareketler ve küresel büyümeye ilişkin endişeler etkili oldu. Özellikle son dönemde Çin tarafında yaşanan gelişmelerin küresel risk algısını artırması, piyasaların Fed'in temkinli davranabileceği ihtimalini daha fazla fiyatlamasında etkili oluyor. Söz konusu gelişmeler doğrultusunda dolar endeksi haftalık bazda %1. 57 değer kaybederken güvenli liman olarak görülen ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %2. 02 seviyesine kadar geri çekildiği görüldü. Haftanın son işlem gününde açıklanan imalat sektörü PMI endeksi ise beklentilerin Altın da kalarak sektörde yavaşlamaya işaret etti. Son dönemde azalan küresel risk iştahı ABD borsalarının Cuma gününü ekside kapatmasında etkili oldu.

Cuma günü yoğun bir veri takviminin bulunduğu euro Bölgesi'nde açıklanan veriler takip edildi. Veri takviminde öne çıkan Ağustos ayı imalat PMI endekslerinin açıklandığı günde, büyümenin öncülü sayılan imalat sektörü PMI verisinin Euro Bölgesi'nde son dört yılın en yüksek seviyesine yakın bir seviyeye yükselmesi ve Almanya'da ise Nisan 2014'ten beri en yüksek seviyede açıklanması önemli bir gelişme oldu. Söz konusu veri Fransa'da geçen ay olduğu gibi bu ay da beklentilerin altında kaldı. Ancak açıklanan veriler karışık bir görünüm çizse de verilerin sektörde genişlemeye işaret eden 50 kritik seviyesinin üzerinde açıklanması Euro Bölgesi'nde toparlanmanın sürdüğünü göstermesi bakımından piyasalarda olumlu algılandı. Cuma günü açıklanan Euro bölgesi Ağustos ayı tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde gelerek son 5 ayda ilk kez iyileşme gösterdi. Dünyanın ikinci büyük ekonomisi Çin'in yavaşladığına ilişkin endişeler artarken teşviklerin yetersiz kalabileceği fiyatlamaları Şangay borsasının 2015 yılındaki kazanımlarını tümünü neredeyse geri vermesinde etkili oldu. Sabah saatleri itibarıyla %8. 5 civarında değer kaybeden Çin hisse senedi piyasasındaki sarsıntının etkisiyle Asya hisse senedi piyasaları bugün sert satıcılı seyir izlerken Japonya Nikkei endeksi günü %4. 61 ekside sonlandırdı.