Kişisel Görüş ve Yorumları

Hayat güzel olsaydı doğarken ağlamazdık, yaşarken temiz kalsaydık ölünce yıkanmazdık...


FOREX te en çok yapılan hatalar

Hata #1: Aşırı risk (Over- leveraging)
Belki de en sık yapılan hataların başında gelir aşırı kaldıraç veya tek bir işlemde kapitalin büyük bir kısmını risk etmek. Çoğu zaman hesap büyüklüğü göz ardı edilerek yapılan işlemin büyüklüğü anaparaya göre çok yüksek tutulur veya küçük boyutlarda bir çok işlem aynı anda girilir. Bu genelde aşırı kazanma hırsı ile ortaya çıkan bir durumdur. Özellikle birbiri ile korelasyon halinde olan paritelerde aynı anda çok sayıda pozisyon almak en tehlikeli durumdur. Örneğin aynı anda AUD/USD, NZD/USD, AUD/JPY ve NZD/JPY paritelerinde satış girilirse, “genellikle” aynı yönde hareket eden dört parite çiftinin satışı anlamına gelir. Bu da şu anlama gelir. Birinde hatalı iseniz, büyük ihtimalle hepsi hatalıdır. Bu da büyük kayıplara yol açabilir.
% 3 Kuralı
Genel olarak risk ile ilgili izlenebilecek en temel kural %3 kuralıdır. Bu kural şunu söyler: Eğer açık olan tüm pozisyonlar stoploss nedeni ile kayıpla kapanır ise toplam kayıp anaparanın %3 ünden daha büyük olmamalıdır. Bu da şu anlama geliyor; İşlem yaparken risk/kazanç oranı mutlaka hesaplanmalı ve %3 kuralına göre yapılacak olan işlemin riskinin az veya fazla olduğuna karar verilmelidir. İyi bir trader, pesimistik olmalı ve her zaman kendini en kötüye hazırlamalıdır – Her işlem bir risk taşır ve her işlem için bu risk göze alınmalı ve akıldan çıkarılmamalıdır. Kendine aşırı güvenli biri ardı ardına birbiri ile ilişkili işlemler açar veya hesabını bir anda uçurup götürecek büyüklükte işlem yapar. Buradaki tek soru bunu ne zaman yapacağıdır!
Aşırı Risk Almanın Çözümü
%3 Kuralına uymanın ve tabiri caiz ise aşırı açılmayı önlemenin bir kaç farklı yol vardır. Öncelikle, bir trader en basitinden daha az sayıda işlem yapmalı ve anaparayı korumayı sağlamalıdır. Alternatif olarak, traderlar işlem boyutlarını ve lot sayılarını düşürerek bu riski azaltabilirler. Aşırı riski önlemenin en önemli şartı bilinç ve matematiktir. Her zaman aynı anda kaç tane işlem yaptığınızı, tüm işlemler tam tersine gittiğinde ne kadar kaybınız olacağını hesaplayın. Unutmayın kazandığınız miktar ne kadar kaybettiğiniz ile kesinlikle ilişkilidir.


Hata #2: İşlemin 3 Unsurunu Unutmak
İşlemin Unsurları
Her yapılan işlem için mutlaka gerekli olan ve uzun vadede hepsi de eşit derecede öneme sahip olan üç tane unsur mevcuttur. Maalesef, bir çok yeni veya başarısız trader bunlardan bir veya iki tanesine dikkat ederken mutlaka bir diğerini tamamen gözden kaçırır . Bu üç unsur: (1) giriş (işlemin yapıldığı fiyat seviyesi) (2) stop (kabul edilen kayıpta işlemden çıkılacak olan fiyat seviyesi) (3) hedef (hedeflenen kazanca ulaşıldığında işlemden çıkılacak olan fiyat seviyesi). Daha önce de söylediğim gibi bu üç unsur da birbirinden önemli olup hiçbiri göz ardı edilmemelidir. Genellikle yeni başlayanlar giriş fiyatına ve belki de stop fiyatına odaklanırlar.
Giriş
Forex traderları genelde giriş seviyesine çok dikkat ederler, fakat bu çoğu zaman yanlış sebeptendir. Traderlar için giriş fiyatı çok önemlidir. Sadece fiyatın aşağı düşeceğini düşünerek satmak asla yeterli değildir – giriş fiyatı ne kadar hassas, stop seviyesi de ne kadar dar ise, işlem başına oluşan risk o kadar azdır. Hedef, giriş seviyesinin stopa en yakın market fiyatına her zaman en yakın seviyede olabilmesidir. Çoğu zaman bu ciddi bir sabır gerektirir. Bu bazen uygun fırsatların kaçabileceği demektir. Ama önemli olan riskin minimize edilmesidir.
Stop
Yeni başlayanlar çoğunlukla, okuduklarından olsa gerek stop koymayı unutmazlar. Ancak stopları yanlış kullanmaktan dolayı kaybederler. Stop işlemi oluşturan şartların yok olduğu noktada konulmalıdır. Bu seviyenin ne olduğunu kestiremiyorsanız işlemi hiç açmayın. Eğer bu seviye giriş seviyenizden çok uzakta ise, ya işlem hacmini küçültün (ki bu sayede risk düşer), ya da işleme hiç girmeyin. Bir çok trader analizlerinde doğrudur ancak işlemleri seviyenin doğru belirlenmemesi nedeni ile stop ile sonlanır. Diğerleri ise stop noktalarını o kadar uzağa koyarlar ki fiyatlar doğru yöne gidene kadar kazanacaklarından daha fazla kaybederler. Bu kişilerde psikolojik baskı yaratır ve kişiler analizlerini sorgulamaya başlarlar. Eğer stop seviyenizin nerde olduğunu belirleyemiyorsanız setup tamamlanmamış demektir: “o işlemden uzak durun”. Stoploss traderları korumak için vardır. Kalkanlarınızı olabildiğince iyi kullandığınızdan emin olun.
Hedef
Hedef çoğunlukla çoğu traderın tamamen göz ardı ettiği bir şeydir. Başarılı bir trader olabilmenin en önemli şartı iyi bir risk/kazanç (r/k) oranının olmasıdır. Hedef bu denklemin en önemli unsurudur. Bir çok trader, hedeflerinin ne olduğu sorulduğunda, “daha yüksek” veya “daha alçak” diyecektir. Diğerleri ise hedeflerini stoplarının katları olarak belirlerler – 100 pip hedefliyorlarsa 25 piplik stop koyarak 4/1 k/r oranı elde ederler. Her ne kadar ikinci yöntem yukarı veya aşağıdan biraz daha bilimsel de olsa, kabul edilebilir bir yaklaşım değildir. Çok yüksek k/r oranı veren 1. 000 pip hedefi koymak kolaydır, ancak hedef gerçekleşmedikten sonra hesabın ne yararı var? Peki öyleyse hedef nasıl konmalı? Aynı giriş seviyesini oluşturan şartların kaybolduğu seviyenin belirlendiği gibi (stoploss noktası); her setup da da bir çıkış noktası olur. Bazen bu nokta hesaplanmış bir hareket olur (fibonacci seviyeleri gibi) . Traderlar hedef bolgelerini bu seviyeler arasina koyarlar ise hem hedefe ulasmalari mumkun olur hem de kazanclari artar. Her zaman kazanc risk oranina bakilmalidir. K/R orani 1:1 den dusuk ise asla o islem yapilmamalidir. Genel kabul ise bu oranin en azindan 2:1 olmasidir.


Hata #3: Stoplarınızın Yerini Değiştirmek
Stopların ne olduğunu ve ne işe yaradıklarını, nasıl belirlenmesi gerektiğini anlattık. Şimdi ise stoplar ile ilgili en sık yapılan hataya gelelim. Hiç kimse hatalı olmayı sevmez. Hele kaybetmeyi hiç ama hiç kimse sevmez ve istemez. Fakat maalesef kaybetmek ve hatalı karar vermek bu oyunun en büyük parçası. Deneyimsiz traderların en büyük problemi (ki bunu bazen tecrübeliler de yapar) hatalı olduklarını kabullenememek ve stop lossların yerlerini değiştirmektir. İşlem düzgün kurgulanmış ve riskler doğru hesaplanmış ise stopları oynamanın hiç bir anlamı yoktur. Stopların konulma nedeni bellidir. Yerini değiştiriyor iseniz neden zahmet edip koyuyorsunuz ki? Stopların yerinin değişmesi daha büyük kayıplara yol açar ve risk/kazanç oranlarını alt üst eder. Stoplarınızı çalışıp koyun ve yerlerini asla oynamayın. Eğer hep stoploss ile işlemleriniz sonuçlanıyor ise stratejinizi gözden geçirin. Belki biraz daha çalışmanız gerekiyordur. Trader olarak en önemli kriteriniz kazançla beraber anaparanın korunması olmalıdır.


Hata #4: Çok Çabuk Kar Almak
Çoğu trader stoplarını oynadığı gibi, neredeyse aynı sayıda kişi de hedef noktalarını değiştirme veya pozisyonlarını olgunlaşmadan manuel olarak sonlandırma hatasına düşer. Bunu yapmak için doğru sebepler olabilir, piyasadan gelen haberler vb. gibi. Kar almanın aslında hiç mahsuru olmadığı düşünülse de yine erken pozisyonun kapatılması trade setupdaki risk/kazanç oranını değiştirir. Yani siz az para kazanmak için çok risk almış olursunuz. Kısa vadede bu pek etkilemez ama uzun vadede tam bir yıkıma yol açabilir.
Riski Dengelemek ve Kar Almak Forexte işlem yapmanın amacı para kazanmaktır ve kar alma ise en iyi kazanma yöntemidir. Bunu söylemişken, karı çok erken almak da uzun vadede para kaybetmenin en iyi yoludur, çünkü kazanan işlemleriniz kaybeden işlemlerinizden daha az getiriye sahip olacaktır. Buradaki anahtar kısmı karlar almak ve kazanan işlemlerinizi devam ettirmektir. Burada dikkat edilmesi gereken en önemli nokta kar aldıktan sonra kalan işlemin de risk/kazanç oranının hala en az 1 olmasıdır. Kısmi kar alma hem riskinizi sıfırlayıp size rahatlık getirecektir, hem de piyasada yaşanan ani hareketler ile aniden korku ile pozisyonlarınızı kapatmanıza engel olacaktır. Traderlar mutlaka planlarına ve en önemlisi kendilerine güven duymalıdırlar.


Hata#5: Plana Sahip Olmamak ve/veya Uymamak
İşlemlere ilişkin bir planın olması tüm traderlar içim olmazsa olmazdır. Bir plan sadece setupları değil, trader'ın risk yönetimini de içermelidir. Örneğin, bir plan haftalık, aylık, 3 aylık pip hedeflerini, bu dönemlerde kaybedilmesi göze alınan maksimum kapitali, hangi paritelerin veya enstrümanların kullanılacağını, aynı anda açılacak maksimum pozisyon sayısını ve trader için önem taşıyabilecek herşeyi içermelidir. Planların çok karmaşık olması gerekmez ancak planın olması ve uyulması muhakkak gereklidir. Bir trader ne istediğini, hedefini, ne kadar risk alabileceğini vb herşeyi bilmeli ve farkında olmalıdır. Bu başarı için en önemli koşullardan biridir. Plana uymak da bir planın olması kadar önemlidir. Bazen plana uymak size göre iyi işlem fırsatlarını göz ardı etmek, hatta bir süre hiç işlem yapmamak anlamına gelebilir. Ancak unutmayın bu uzun süreli başarı için şarttır.


Hata #6: Uzun Zaman Dilimlerini Görmezden Gelmek
Bir çok yeni trader kısa zaman dilimlerini tercih eder grafiklerinde. Bu çoğu zaman 5 dakika veya 15 dakika olur. Çünkü bu zaman dilimlerinde daha fazla hareket, daha fazla fırsat, daha fazla işlem olur. Maalesef çoğu zaman uzun zamanda oluşan formasyonlar neredeyse her zaman kısa zamandakilerin tersine hareket eder. Çoğunlukla 15 dakikalık grafikte traderler muhteşem bir setup görür, aniden yön tersine döner ve tüm planlar alt üst olur. Çoğu zaman bu dönüşler 4 saatlik veya günlük grafiklerde hareketli ortalamalar, fibonacci seviyelerinde ve diğer indikatörlerde görülebilir. Benim size tavsiyem her zaman 4 saatlik grafiği kullanmaktır. Bu nedenle işlem yapmadan mutlaka en azından 4 saatlik grafiği kontrol etmenizi öneririm.


Hata #7: Piyasanın “Yanlış/Hatalı” Olduğunu Düşünmek
Bunun en klasik örneği Avrupa'da halen devam eden kriz nedeni ile EURO' da yaşanan her yükselişi “anlamsız” olarak adlandıran insanların bulunmasıdır. Bu kişiler bu yükselişin hiç bir dayanağının olmadığını idda ederler. Traderlar çoğunlukla S&P 500'deki yükselişlerin Amerikan ekonomisinin zayıf olması nedeni ile yanlış olduğunu ifade edeceklerdir. Ancak piyasa HİÇ BİR ZAMAN ne yanlıştır ne de doğru. Bilinmesi gereken şey şudur: Markette olması gereken olacaktır, bu size bir anlam ifade etsin, veya etmesin. Bu yüzden piyasa ne yapıyorsa siz de onu yapın… “Rüzgara karşı i**meyin”…


Hata #8: Desteğin Kırılacağını/Direncin Tutmayacağını Varsaymak
Hata #7 ve hata #9 a benzer olarak traderlar piyasada oluşacak hareketleri fiyat hareketine bakmak yerine tahmin ederler ve varsayımlarda bulunurlar. Örneğin trader fiyatın yükselen bir destek çizgisinin test edilmek üzere olduğunu görür ve desteğin kırılacağını öngörerek satış girer. Bazen tahminleri doğru çıkar, bazen ise yanılırlar. Çoğunlukla da aldanırlar. Fiyat destekten zıplama hareketi yapar, stopu çalıştırır ve sonra desteği kırar. Marketin ne yapacağını, o yapmadan öngörmek yanlıştır. En azından ihtimal kuvvetli dahi olsa bir risk içerir. Onun yerine fiyat hareketini takip etmek daha doğru sonuçlar doğurur.


Hata #9: Konfirmasyonu Beklememek
Aslında traderların beklemesi gereken 2 tip konfirmasyon vardır ama çoğu kimse bunları beklemez. Bunlardan ilkini yukarıdaki maddede anlattık. Varsayımlarda bulunmak, fiyat hareketini beklememek. İkinci konfirmasyon ise izlenen zaman dilimindeki mumun belirlenen seviyenin altında veya üzerinde kapanışıdır. Örneğin, formasyon 4 saatlik grafikte baş- omuz formasyonu ise, fiyatın boğaz çizgisini kırması durumunda mutlaka o barın o seviyenin altında kapanması beklenmelidir. Çoğu zaman destek/direnç noktalarının kırılmasında “false breakout” yanıltıcı kırılmalar olacaktır. Fiyat o seviyeyi kıracak ve sonra tekrar geri gelecek ve tersine hareket edecektir. Bu ani dönüşler traderlara çok ama çok zarar verecek hareketleri doğurabilir. Buna ilişkin yazılmış “Yüksek Olasılık – Düşük Risk Stratejisi” başlıklı gözden geçirmenizi tavsiye ederim.


Hata #10: Yapmış Olmak İçin İşlem Yapmak
Forex kumara bazen çok benzer olabilir. Kumar gibi bağımlılık yaratabilir. Eğer bir trader sırf market 24 saat açık olduğu için, sıkıldığı için, daha iyi yapacak bir şeyi olmadığını düşündüğü için işlem yapıyor ise kısa bir süre içerisinde sıfırı tüketecektir. Forex'de kaldıraçlı işlem yapmak ciddi bir iştir. Forex'te para kazanmak reklamlarda anlatıldığının aksine 5 dakikada yüzlerce dolar kazanmaktan daha karmaşıktır. Herşeyden önce bu bir iştir. Dolayısı ile bir iş gibi görülmesi, ona göre disiplinli olunması gerekmektedir. Bazen uygun zamanın gelmesi haftalar bile alabilir. Fiyatı yakalamaya çalışmak, anlamsız tahminler yapmak sadece kapitalinizi kaybetmenize neden olur. Disiplinli olun ve sırf orda olmak için işlem yapmayın.
Son Söz
Maalesef burada bahsedilen hatalar tradeların yaptıkları hataların sadece en temel olanlarıdır. Her işte olduğu gibi burada da yapmanız gereken şey hep ama hep okumak ve çalışmaktır. Analizleri okuyun. Önerileri dinleyin, anlamaya çalışın. Analiz edin. Riskinizi düşük tutun. Şahsım olarak bu kurallar çerçevesinde işlem yapmaktayım.



Risk Yönetimi
Forex piyasalarında işlem yaparken yatırımcıların en fazla dikkat etmesi gereken konuların başında Risk Yönetimi gelmektedir. Yatırımcının hesabına tanımlı olan kaldıraç oranından ziyade, hesaba yatırılan para ile açılan pozisyon büyüklüğünü uygun şekilde oranlayarak etkin bir risk yönetimi kullanımı gerekliliğidir. Finansonline FX olarak forex piyasasında işlem yapan yatırımcılara tavsiyemiz; açılan pozisyonlarda başlangıç teminatı için ayrılan paranın, hesapta bulunan tüm portföy değerinin %10'unu geçmemesi yönündedir.

Forex şirketi seçerken nelere dikkat etmeliyiz ?




EURUSD Risk Yönetimi Örneği

100:1 Kaldıraç Oranı Seçen Yatırımcının Risk Yönetimi İşlem Örnekleri:

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %10

Yatırımcının hesabına $1350 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

EURUSD paritesinde cari fiyatın 1, 35 olduğunu varsayarak 0, 10 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1350

Başlangıç Teminatı (Marjin): $135

Serbest Teminat (Marjin): $1215

Marjin Seviyesi: %1000

Bu durumda EURUSD paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün sadece %10'una denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, EURUSD paritesinde fiyatların USD lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcının %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşması için öncelikle Serbest Marjin'de bulunan paranın ($1215) “sıfırlanması” gerekmektedir. Bu durumda portföyün Marjin Seviyesi %100'e gerileyecektir. Eğer USD lehinde hareketin devam etmesi durumunda ise yatırımcı ciddi risk seviyeleri aralığına girmiş durumda olacaktır.

Marjin Seviyesinin %75'e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %25'inin daha erimesi gerekmekte.

$135 (Başlangıç Tem. )x%25= $33, 75

Yani toplamda $1215 $33, 75= $1248, 75 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1, 22512'ye gerilemesi gerekmekte.

1, 35000- 1, 225125= 0, 124875 (0, 124875 x 10, 000Adet) = $1248, 75

Marjin Seviyesinin %50'ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %50'sinin daha erimesi gerekmekte.

$135 (Başlangıç Teminatı)x%50=$67, 5

Yani toplamda $1215 $67, 5=$1282, 5 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1, 22175'e gerilemesi gerekmekte.

1, 35000- 1, 22175=0, 12825 (0, 12825 x 10, 000Adet)= $1282, 5

Özetle yatırımcı, portföyündeki toplam $1350'ın $1282, 5'ını kaybetmesi durumunda ancak SO alacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %10'undan daha fazla pozisyon açmayan yatırımcı böylelikle gün içi dalgalanmalardan etkilenmemekle birlikte portföyü için de kendisine 1283 pip'lik bir hareket alanı yaratmıştır.

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %100

Yatırımcının Hesabına $1350 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

EURUSD paritesinde cari fiyatın 1, 3500 olduğunu varsayarak 1 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1350

Başlangıç Teminatı (Marjin): $1350

Serbest Teminat (Marjin): $0

Marjin Seviyesi: %100

Bu durumda EURUSD paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün %100'ine denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, EURUSD paritesinde fiyatların USD lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcı parasının tümünü pozisyon açmak için kullandığı için Serbest Teminatı başlangıçta sıfırlanmıştır. Bu durum portföyü daha en başından riskli seviyeye getirdiğinden dolayı %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşmakta zor olmayacaktır. Ufak volatilite dahi portföyün stoplanmasına sebebiyet verebilir.

Marjin Seviyesinin %75'e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %25'inin daha erimesi yeterlidir.

$1350 (Başlangıç Tem. )x%25= $337, 5

Portföyden toplamda sadece $337, 5 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi için de EURUSD paritesinin 1, 34662'ye gerilemesi yeterlidir.

1, 3500- 1, 346625= 0, 003375 (0, 003375 x 100, 000Adet) = $337, 5

Marjin Seviyesinin %50'ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %50'sinin daha erimesi yeterlidir.

$1350 (Başlangıç Teminatı)x%50=$675

Portföyden toplamda $675 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1, 34325'e gerilemesi yeterlidir.

1, 3500- 1, 34325=0, 00675 (0, 00675 x 100, 000 Adet)= $675

Özetle yatırımcı portföyündeki toplam $1350'ın $675'nı kaybederek SO olacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %100'ünü pozisyon açmak için kullanan yatırımcı sadece 68 pip'lik bir fiyat hareketinde stoplanarak pozisyonu kapanacaktır. Böylelikle yatırımcı aldığı bu risk ile portföyüne gün içi dalgalanmalardan etkilenmemek adına hareket alanı yaratamamıştır.

USDTRY Risk Yönetimi Örneği

100:1 Kaldıraç Oranı Seçen Yatırımcının Risk Yönetimi İşlem Örnekleri:

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %10

Yatırımcının Hesabına $1000 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

USDTRY paritesinde cari fiyatın 2. 1000 olduğunu varsayarak 0, 10 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1000

Başlangıç Teminatı (Marjin): $100

Serbest Teminat (Marjin): $900

Marjin Seviyesi: %1000

Bu durumda USDTRY paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün sadece %10'una denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, USDTRY paritesinde fiyatların TRY lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcının %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşması için öncelikle Serbest Marjin'de bulunan paranın ($900) “sıfırlanması” gerekmektedir. Bu durumda portföyün Marjin Seviyesi %100'e gerileyecektir. Eğer TRY lehinde hareketin devam etmesi durumunda ise yatırımcı ciddi risk seviyeleri aralığına girmiş durumda olacaktır.

Marjin Seviyesinin %75'e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %25'inin daha erimesi gerekmekte.

$100 (Başlangıç Tem. )x%25= $25

Yani toplamda $900 $25= $925 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 1, 9221'e gerilemesi gerekmekte.

2, 10- 1, 9221= 0, 1779 (0, 1779 x 10, 000Adet) = 1779TL karşılığı $925

Marjin Seviyesinin %50'ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %50'sinin daha erimesi gerekmekte.

$100 (Başlangıç Teminatı)x%50=$50

Yani toplamda $900 $50=$950 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 1, 9177'ye gerilemesi gerekmekte.

2, 10- 1, 9177=0, 1823 (0, 1823 x 10, 000Adet)= 1823TL karşılığı $950

Özetle yatırımcı, portföyündeki toplam $1000'ın $950'nı kaybetmesi durumunda ancak SO alacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %10'undan daha fazla pozisyon açmayan yatırımcının böylelikle gün içi dalgalanmalardan etkilenmemekle birlikte portföyü için de kendisine 1823 pip'lik bir hareket alanı yaratmıştır.

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %100

Yatırımcının Hesabına $1000 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

USDTRY paritesinde cari fiyatın 2. 1000 olduğunu varsayarak 1 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1000

Başlangıç Teminatı (Marjin): $1000

Serbest Teminat (Marjin): $0

Marjin Seviyesi: %100

Bu durumda USDTRY paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün %100'üne denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, USDTRY paritesinde fiyatların TRY lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcı parasının tümünü pozisyon açmak için kullandığı için Serbest Teminatı başlangıçta sıfırlanmıştır. Bu durum portföyü daha en başından riskli seviyeye getirdiğinden dolayı %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşmakta zor olmayacaktır. Ufak volatilite dahi portföyün stoplanmasına sebebiyet verebilir.

Marjin Seviyesinin %75'e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %25'inin daha erimesi yeterlidir.

$1000 (Başlangıç Tem. )x%25= $250

Portföyün toplamda sadece $250 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi için de USDTRY paritesinin 2, 09475'e gerilemesi yeterlidir.

2, 10- 2, 09475= 0, 00525 (0, 00525 x 100, 000Adet) = 525TL karşılığı $250

Marjin Seviyesinin %50'ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)'in %50'sinin daha erimesi yeterlidir.

$1000 (Başlangıç Teminatı)x%50=$500

Portföyden toplamda $500 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 2, 08955'ye gerilemesi yeterlidir.

2, 10- 2, 08955=0, 01045 (0, 01045 x 100, 000 Adet)= 1045TL karşılığı $500

Özetle yatırımcı portföyündeki toplam $1000'ın $500'ını kaybederek SO olacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %100'nü pozisyon açmak için kullanan yatırımcı 104 pip'lik fiyat hareketinde dahi stoplanarak pozisyonu kapanacaktır. Böylelikle yatırımcı aldığı bu risk ile portföyüne gün içi dalgalanmalardan etkilenmemek adına hareket alanı yaratamamıştır.

Not: Değişken spread olarak sunduğumuz parite çiftlerindeki Spread Farkı piyasadaki likiditeye bağlı olarak hızlı şekilde değişim gösterdiğinden dolayı “Spread Farkı Maliyeti” varsayılan örnekler üzerinde yer almamıştır.

Alım/Satım Simülasyon Durumu

Gram Altın:79 Gram altını var

Puan:51,28 Nakit puanı var

T. Puan:237180,445 Gram & Puan birleşimi

Açıklama: Al/Sat simülasyonu üyelik başlangıcında sistem tarafından verilen puanları kullanarak başarı sıralamanızı yükseltebileceğiniz uygulamadır. Gerçekte herhangi bir maddi kazanç ya da kayıp sağlamaz. Al/Sat simülasyonu altın alış/satışı konusunda siz kullanıcılarımızın hiç bir zarara uğramadan deneyim kazanmanıza aracılık etme amacıyla geliştirilmiştir. Kullanıcıların kendilerini denemek için yaptığı bu işlemlere göre yatırım kararı almamanız konusunda uyarıyoruz.